여러분은 은퇴후 월 수입이(현금흐름) 부부합산 얼마나 필요하다고 생각하시나요?
저는 현재의 물가를 생각하면 부부 합산월 500만 원 이상은 필요하다고 느낍니다.
우리 부부는 국민연금 + 개인연금 + 퇴직연금의
3층 구조 중 국민연금과 퇴직연금만 준비되어 있습니다.
정기적인 수입은 줄어들고 퇴직 후 받은 퇴직연금IRP의 잔액은 퇴직한 지 1년이 지나도 별 변화가 없었습니다.
이대로는 않되겠다는 생각에 주식과 ETF 등에 대해 공부하기 시작하였습니다.
제일 먼저 "현금성 대기자산"으로 거의 정기예금 금리도 못따라가고 있던 퇴직연금계좌를
운용하여 1년 만에 30% 정도의 수익을 냈습니다.
"내 돈이 나를 위해서 일하게 하라"
처음 퇴직연금을 투자로 전환하였을 때, ETF로 투자할 지, TDF로 투자할 지, 펀드에 가입할 지, 안전한 원리금 보장상품으로 할지 고민이 되었습니다.
결론은 일부는 코스피 지수추종 ETF 와 배당과 채권에 투자하는 ETF, 원리금 보장상품을 적정 비율로 선택했습니다.
그 결과
2024년 5월 퇴사 시 5600만 원 이었던 IRP 계좌를
2025년 7월쯤 부터 투자하여 2026년 7월 현재 9600만 원(4000만 원 증감) 만든 과정을
공유하고자 합니다. (현금 1800만 원 추가 납입)
일단 퇴직연금IRP에서 운용할 수 있는 선택지는 다음과 같습니다.
1. ETF(Exchange Traded Funds, 상장지수펀드):
특정 지수나 자산의 성과를 추적하는 펀드를 거래소에 상장해 주식처럼 실시간으로 사고팔 수 있게 만든 상품. 대표적으로 국내 코스피 상위 200개 종목에 투자하는 KOSPI200이나 미국의 증권거래소에 상장한 상위 큰 기업 500개에 투자하는 미국S&P500 등이 대표적이다.
1) 장점
- 낮은 수수료: 일반 펀드 대비 총보수(운용비용)가 매우 저렴하다.
- 실시간 거래: 시장 상황 변화에 맞춰 즉각적인 매수/매도가 가능하다.
- 투명성: 매일 구성 종목(PDF)이 공개되어 운용 현황을 명확히 알 수 있다.
2) 단점
- 적립식 투자의 번거로움: 시장 개장 시간에 직접 주가창을 보고 매수 주문을 넣어야 하는
불편함이 있습니다.
- 심리적 흔들림: 실시간 가격 변화가 눈에 보여 장기 투자를 유지하기 어려울 수 있습니다.
3) 투자 시 주의사항
- 위험자산 투자 한도: DC/IRP 계좌에서는 주식형 ETF 등 위험자산 투자 한도가 최대 70%로
제한됩니다. (나머지 30%는 안전자산으로 채워야 함)
- 파생형 ETF 제한: 퇴직연금 계좌에서는 레버리지, 곱버스(인버스) 등 파생형 ETF 투자가
법적으로 금지되어 있습니다.
2. TDF (Target Date Fund, 타깃데이트펀드)
투자자의 예상 은퇴 시점(Target Date)을 설정하면, 은퇴까지 남은 기간에 맞춰 글로벌 자산
배분 비중을 알아서 조정해 주는 펀드입니다.
1) 장점
- 자동 자산배분(글라이드 패스): 은퇴가 멀었을 때는 주식 비중을 높여 수익률을 노리고,
은퇴가 가까워지면 채권 비중을 늘려 자산을 안전하게 지켜줍니다.
- 손쉬운 관리: 한번 가입해 두면 리밸런싱(비중 조절)을 알아서 해주므로 바쁜 직장인에게
최적화되어 있습니다.
2) 단점
- 일률적인 자산 배분: 본인의 개별 위험 성향(개인적 위험 선호도)과 상관없이 설정된 연도에 따라
자산이 일괄 운용됩니다.
- 이중 보수 구조: 해외 ETF나 펀드에 재투자를 하는 경우가 많아 일반 ETF 대비 수수료가
상대적으로 높을 수 있습니다.
3) 투자 시 주의사항
- TDF 뒤의 숫자 확인 : 상품명 뒤에 붙은 숫자(TDF 2030, TDF 2050 등)는 본인의 예상
은퇴 연도를 의미합니다.
- 숫자가 클수록(예: 2050, 2060) 은퇴 시점이 많이 남아 주식 비중(고위험)이 높고, 숫자가
작을수록(예: 2030) 은퇴가 가까워 채권 비중(저위험)이 높습니다.
3. 일반 공모펀드 (주식형 / 채권형 / 혼합형)
펀드매니저가 운용 전략에 따라 주식, 채권, 원자재 등을 매수해 초과 수익을 목표로 하는 상품입니다.
1) 장점
- 전문가 운용: 시장 대비 높은 수익(Alpha)을 목표로 매니저가 적극적으로 운용합니다.
- 다양한 테마: 액티브한 산업/섹터/지역별 집중 투자가 가능합니다.
2) 단점
- 높은 수수료: ETF나 TDF에 비해 판매·운용 보수가 높은 편입니다.
- 매매 시차: 매수/매도 신청 후 대금 반영까지 수일(3~8일 이상)이 소요됩니다.
3) 투자 시 주의사항
- 보수 체계(클래스) 확인: 퇴직연금 전용 클래스인 C-Pe 또는 C-Re 클래스인지 확인하여
수수료 부담을 줄여야 합니다.
4. 원리금 보장상품 (예·적금, ELB, GIC 등)
은행 예금, 저축은행 예금, 증권사 ELB 등 원금과 약정된 이자가 보장되는 안전 상품입니다.
1) 장점
- 원금 보존: 시장 변동성과 상관없이 안정적인 원금과 정해진 이자를 받을 수 있어 위험회피를
할 수 있습니다.
- 예금자 보호: 예금보험공사 보호 대상 상품의 경우 인당 5,000만 원까지 보호됩니다.
2) 단점
- 낮은 수익률: 장기적으로 인플레이션(물가상승률)을 극복하기 어려워 실질적 자산 가치가
하락이 올 수 있습니다.
3) 투자 시 주의사항
- 중도 해지 불이익: 만기 전 중도 해지 시 약정 금리보다 현저히 낮은 금리가 적용됩니다.
- 만기 재투자 관리: 만기 도래 시 자동 재투자 조건을 지정해 두지 않으면 대기성 자금(낮은 금리)
으로 방치될 수 있습니다.
5. 나의 투자 노트
저는 초기에는 KODEX200TR, PLUS 고배당주채권혼합 등의 ETF와 원리금 보장상품에 일부를 투자하고 일부는 추후 추가매수 할 상품을 결정하면 투자할 수 있도록 현금성 자산으로 남겨 놓고 시작하였습니다.
1) ETF 투자를 결정한 이유
- 국내지수 ETF에 투자한 이유 : 정부의 주식시장 정화에 대한 의지와 실행에 대한 믿음과 국내
기업의 업황 상승
- 퇴직연금 수령개시 시점을 정하지 않았고 어느정도 직접 투자를 하고자 함
2) 투자 시 고려한 사항
- 같은 KOSPI200 지수를 추종하는 상품이라도 운용사에 따라 수수료가 달라 추후 수익금이
달라집니다.
- ETF 투자 전 "투자성향 분석" 시 "공격투자형"으로 하여야 모든 ETF를 투자할 수 있습니다.
그러나 "위험등급2등급" 이하의 상품으로 어느정도 위험성을 회피하였습니다.
- 배당형과 채권형을 적절히 배분하여 위험성 회피하기
6. 결론(현재까지의 운용 상황)
최근 주식시장의 엄청난 변동성으로 ETF의 비중을 축소하고 일부는 4~5% 대의 단기 원리금 보장상품으로 조정 하였으며 추후 투자상품을 변경 할 계획입니다. 투자는 매일의 선택을 시간이라는 축에 쌓아 올리는 과정 같습니다.
⏩이 글은 매수 매도의 추천의 글이 아니고 저의 주관적이고 개인적인 퇴직연금 운용결과를 공유한 것이며 투자에 대한 책임은 투자자 자신에게 있습니다.⏪
